„Problemem nigdy nie jest to, jak wbić do głowy nowe, innowacyjne myśli, ale jak wyrzucić stare” – napisał Dee Hock, założyciel Visa i powszechnie uznawany za ojca fintech.
Anton Chashchin jest założycielem i dyrektorem generalnym N7 Capital, opracowującym i doradzającym innowacyjne rozwiązania fintech. N7 Capital to prywatny holding technologiczny, skupiający się na opracowywaniu i skalowaniu innowacyjnych rozwiązań w sektorach fintech i transformacji cyfrowej.
Dla inwestora w tym dynamicznym sektorze słowa te głęboko rezonują, oddając delikatną równowagę pomiędzy przyjęciem najnowocześniejszych innowacji a zachowaniem rozważnej ostrożności. Od aktywów kryptograficznych po bankowość mobilną i technologię regulacyjną, wyzwanie polega na poruszaniu się pomiędzy rewolucyjnym potencjałem a niezbędnymi zabezpieczeniami.
Trajektoria Fintech jest niezwykła. Według Fortune Business Insights w tym roku sektor ten osiągnie na całym świecie kwotę 315 miliardów euro, a do roku 2032 przekroczy 1 bilion euro. Poza tymi imponującymi liczbami zdecentralizowane finanse (DeFi) otwierają niespotykane dotąd możliwości świadczenia usług bankowych osobom tradycyjnie wykluczonym z rynku systemu finansowego przy jednoczesnym usprawnieniu handlu światowego.
Niedawny postęp Europy w zakresie zachęcania i regulowania technologii fintech zasługuje na uznanie. Tradycyjne banki europejskie z powodzeniem przechodzą transformację cyfrową, podczas gdy nowi gracze z branży fintech wciąż pojawiają się, tworząc zróżnicowany i dynamiczny ekosystem finansowy. Europejskie ramy regulacyjne ewoluowały, aby wspierać zarówno uznane instytucje finansowe, jak i innowacyjne nowicjusze, tworząc zrównoważone środowisko dla wzrostu i innowacji.
Od bankowości mobilnej po zaawansowane systemy płatności – europejskie instytucje finansowe przodują we wdrażaniu najnowocześniejszych technologii, aby lepiej służyć swoim klientom. Rozporządzenie w sprawie rynków kryptowalut (MiCA) stanowi przełomowe osiągnięcie, które ujednolici regulacje dotyczące kryptowalut w całej UE. Ustanawiając przejrzyste, równe warunki działania, promuje innowacje, zapewniając jednocześnie stabilność i zaufanie konsumentów. Podobnie inicjatywy UE na rzecz cyfrowego euro i kompleksowych ram dostępu do danych finansowych wykazują obiecujący potencjał transformacji.
Jednak wyzwania pozostają. W niedawnym raporcie MFW (24 października 2024 r.) podkreślono pogłębiającą się różnicę między europejskim i amerykańskim produktem krajowym brutto, przypisując to „brakowi dynamiki biznesowej” – szczególnie w zakresie inwestycji w technologie i produktywności. Od 2005 r. europejska produktywność technologiczna utrzymuje się na praktycznie niezmienionym poziomie, podczas gdy w Stanach Zjednoczonych rośnie o prawie 40%. Przemysł kapitału wysokiego ryzyka na kontynencie stanowi zaledwie jedną czwartą swojego amerykańskiego odpowiednika.
Jest jednak miejsce na optymizm. Prezes EBC Christine Lagarde w przemówieniu do Rady Atlantyckiej wyraziła zdecydowane poparcie dla cyfrowej waluty Europejskiego Banku Centralnego (CBDC). Podkreśliła jego potencjał w zakresie rozwiązania problemu fragmentacji międzynarodowych systemów płatności i wyraziła zaufanie do głosowania Parlamentu Europejskiego w sprawie jego utworzenia w przyszłym roku.
„Kiedy patrzysz na pieniądze banku centralnego, dlaczego nie miałby on również stać się cyfrowy?” – zapytała Lagarde. „Dlaczego zawsze i na zawsze mielibyśmy polegać na banknotach jako podstawie naszej waluty?” Uznała także wyzwanie stojące przed Europą: „Potrzebujesz kapitału, który jest gotowy na podjęcie ryzyka. W Europie nie jesteśmy w tym zbyt dobrzy”.
Jako założycielka i dyrektor generalna N7 Capital, która współpracuje z wieloma projektami fintech i DeFi, podzielam perspektywę Lagarde. Poszukujemy partnerów, którzy równoważą innowacje z zaufaniem konsumentów, kierując się zasadą Dee Hocka kwestionowania ustalonych norm przy jednoczesnym zapewnieniu stabilności.
Jednym z takich przykładów jest Amio Bank, ormiańska instytucja kredytowa, której doradzam. Niedawna nagroda Mastercard za innowacyjność dla Facepass, biometrycznego systemu płatności wykorzystującego rozpoznawanie twarzy, stanowi przykład tego, jakich przyszłościowych rozwiązań potrzebujemy.
Istnieją podstawy do wykorzystania ogromnego potencjału fintechu. Teraz jest kluczowy moment, w którym decydenci, innowatorzy i inwestorzy mogą na nich bazować, przekształcając europejski krajobraz finansowy na potrzeby ery cyfrowej. Sukces polega na znalezieniu odwagi, aby przyjąć nowe pomysły, zachowując jednocześnie mądrość niezbędną do ich odpowiedzialnego wdrażania.
