Przyszłość konkurencyjnej Europy zależy od innowacji. Aby dotrzymać kroku innym regionom w coraz bardziej niestabilnym świecie geopolitycznym, UE musi stworzyć nowe, lepsze sposoby dostarczania istniejących produktów i usług oraz opłacalnych rozwiązań problemów globalnych.
Potencjał nowych technologii, takich jak generatywna sztuczna inteligencja, najnowocześniejsze materiały chroniące środowisko oraz moc superkomputerów, jest ogromna i mogą zapewnić obywatelom lepszą jakość życia, a także zatrudnienie i wzrost gospodarczy. Aby jednak wykorzystać ten potencjał, tysiące firm musi zainwestować lub zwiększyć skalę działalności. Tutaj z pomocą przychodzi Venture Capital (VC).
VC odgrywa kluczową rolę w pobudzaniu innowacyjności w Europie, zapewniając niezbędne fundusze i wsparcie start-upom oraz małym i średnim przedsiębiorstwom (MŚP) o wysokim potencjale wzrostu.
Według Invest Europe w ciągu ostatniej dekady fundusze VC zainwestowały 143,6 miliarda euro w ponad 26 100 startupów, znacząco przyczyniając się do tworzenia miejsc pracy i wzrostu gospodarczego.
Firmy wspierane przez VC zatrudniają obecnie w Europie ponad 1 milion osób, a wskaźnik tworzenia miejsc pracy wyniesie 18% w 2022 r., co znacznie przekracza ogólny europejski wskaźnik tworzenia miejsc pracy wynoszący 2%.
Zastrzyk kapitału, dynamika
VC nie tylko zastrzykuje kapitał, ale może również wnieść dynamikę i wiedzę specjalistyczną, tworząc odpowiednie środowisko dla rozwoju technologii i rozwiązań, które pozwalają sprostać krytycznym wyzwaniom, takim jak zmiana klimatu i transformacja cyfrowa.
Młode firmy mogą wykorzystać swoje inwestycje VC, aby skorzystać z wiedzy mentorów, przedsiębiorców i inwestorów, którzy odnieśli sukces w przeszłości. VC tworzy także miejsca pracy szybciej niż jakikolwiek inny segment private equity, dodając o 21% więcej miejsc pracy w start-upach monitorowanych przez Invest Europe w 2022 r.
Europejski krajobraz kapitału wysokiego ryzyka ewoluował w ostatnich latach, przy zauważalnym wzroście liczby działań w zakresie pozyskiwania funduszy i inwestycji. Pomimo niedawnego spowolnienia spowodowanego niepewnością gospodarczą, sektor VC pozostaje odporny, dzięki znacznemu kapitałowi pozyskanemu na różnych etapach inwestycji.
20% zwrotu dzięki funduszom unijnym
Tradycyjna mądrość skupia się na Stanach Zjednoczonych jako ojczyźnie VC. Jednakże europejski przemysł wykazał się dobrymi wynikami finansowymi, a europejskie fundusze VC osiągały zwrot netto przekraczający 20% rocznie w horyzoncie 10 lat, co przewyższa wiele światowych wskaźników referencyjnych.
Według Erica de Montgolfier, dyrektora generalnego Invest Europe, Europa mogłaby zrobić więcej.
„Europa ma światowej klasy instytucje badawcze, utalentowanych przedsiębiorców, wspaniałe globalne przedsiębiorstwa i głęboką pulę inwestorów instytucjonalnych”, powiedział de Montgolfier, „ale mogłaby w większym stopniu wykorzystywać swoje naturalne cechy. Zwłaszcza jeśli ma konkurować z Ameryką Północną i Azją w tworzeniu mistrzów technologii, [driving] transformację ekologiczną i cyfrową oraz [ensuring] Suwerenność Europy w dziedzinach obejmujących technologię, zdrowie i obronę” – powiedział.
„Kapitał wysokiego ryzyka ma kluczowe znaczenie dla wszystkich tych ambicji. W ciągu ostatniej dekady branża szybko się rozwinęła. W ten sposób stworzył wiele znakomitych start-upów i wygenerował liczne korzyści dla europejskiej gospodarki i społeczeństwa. Przy odpowiednim wsparciu i zachętach może dojść znacznie dalej. To pobudzi więcej innowacji, więcej wiodących na świecie start-upów i pomnoży korzyści dla całej Europy”.
Finansowanie na wczesnym etapie.
Jednym z obszarów, w którym VC może mieć kluczowe znaczenie, jest finansowanie na wczesnym etapie.
Jak zauważył de Montgolfier, Europie nie brakuje pomysłów, umiejętności i badań, ale start-upy często mają trudności z wystartowaniem i przekształceniem się w odnoszące sukcesy przedsiębiorstwa i pracodawców. Private equity i venture capital to istotne źródło kapitału dla przedsiębiorców.
Wystarczy zapytać Matthew Elsona, dyrektora generalnego Evotix, który nabył firmę za 1 funta w 2011 r. i dzięki inwestycji VC od Frog Capital w lutym 2020 r. pomaga obecnie ponad 500 firmom i ich około 150 000 pracownikom w poprawie ich działań w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy.
Evotix to działająca w chmurze firma zajmująca się oprogramowaniem mobilnym, która opracowuje technologie, które zmieniają zarządzanie krytycznymi wyzwaniami w zakresie środowiska, zdrowia, bezpieczeństwa i zrównoważonego rozwoju.
Innym uderzającym przykładem jest firma Endotronix, która została założona w 2007 r. W 2016 r. firma Seroba dokonała wczesnej inwestycji, przekazując 32 miliony dolarów w ramach finansowania serii C na wsparcie wczesnego etapu rozwoju firmy. Endotronix, firma zajmująca się cyfrową technologią medyczną, opracowała oparty na chmurze system zarządzania chorobami i wszczepialny bezprzewodowy czujnik ciśnienia w tętnicy płucnej dla pacjentów cierpiących na zaawansowaną niewydolność serca.
Czujnik CordellaTM PA wszczepiono już ponad 500 pacjentom, a firma zatrudnia 136 pracowników.
Odpowiedzialne inwestycje w innowacje
Te dwa przykłady pokazują, że Europa jest liderem w zakresie odpowiedzialnych inwestycji w innowacje, ze szczególnym naciskiem na fintech, biotechnologię, energię i środowisko. Na przykład było to 23 miliardy euro zainwestowany przez VC w dziedzinie biotechnologii i opieki zdrowotnej od 2014 r. Wynika to w dużej mierze z zaangażowania UE na rzecz odpowiedzialnych inwestycji, zrównoważonego rozwoju, silnego, otwartego otoczenia regulacyjnego i praworządności.
Ale Invest Europe chce, aby UE poszła jeszcze dalej i wzywa do stworzenia środowiska, w którym innowatorzy mogą prosperowaćw tym środki mające na celu promowanie mobilności i zatrzymywania talentów oraz zachęcanie do inwestowania w akcje za pośrednictwem prawa UE.
„Dobra wiadomość jest taka, że innowacja jest wpisana w DNA kapitału wysokiego ryzyka i że europejska branża kapitału wysokiego ryzyka podejmuje to wyzwanie, inwestując w start-upy, które poprawiają jakość życia i źródła utrzymania” – powiedział de Montgolfier.
„Wiarygodne dane Invest Europe pokazują, jak europejski ekosystem start-upów rośnie i ewoluuje. Koncentrując się wyłącznie na kapitale wysokiego ryzyka, możemy wykazać, w jaki sposób branża ta wpływa na europejską gospodarkę i społeczeństwo oraz przynosi jej korzyści, od inwestycji w start-upy po zatrudnienie i tworzenie miejsc pracy, a także zyski dla inwestorów długoterminowych” – dodał.
[Edited By Brian Maguire | Euractiv’s Advocacy Lab ]
